在大森林里，住着许多只美丽的蝴蝶，她们大多出身名门望族，长得美丽、漂亮，也都很争强好胜。
一天，蝴蝶们在一起聚会。酒过三巡，一只蝴蝶说：“今天大家都在，我就展示一下舞艺吧!”大家都同意了，这只蝴蝶立刻翩翩起舞。突然传来一个声音：“噫，她有什么好的?不就是舞跳得好吗?”正在跳舞的蝴蝶停下来：“那你就很优秀吗?”“不服咱们明天就比一比!”
第二天，那位舞蹈家—菜粉蝶真的来了。只见她身披彩锦，头戴金冠。那位骄横的小姐—大孔雀蝶也来了。她的头发梳得乌黑锃亮，身上穿着拖地长裙，一幅高不可攀的模样。还有一只蝴蝶—枯叶蝶也报了名，可迟迟不见人影。
原来枯叶蝶嫌自己难看，一回家就打扮起来：她先插上一朵小野菊，又把五颜六色的'花瓣织成鲜花袍，前去比赛。途中，她遇到了丑毛虫，便同情地把鲜花袍送给了她。
来到了赛场，只见大家都准备就序，一看就知道，大孔雀蝶珠光宝气，菜粉蝶婀娜多姿，唯有枯叶蝶什么都没有。评委正想宣布孔雀蝶获胜，突然，披着花衣的毛虫说：“枯叶蝶姐姐是为了让我美丽，才变难看的，你们不要误会她!”评委说：“枯叶蝶获胜!虽然她没有外表的美丽，但她那乐于助人的心灵才是最美的。”